Stock Options Fundamentals

NQSOs: Noções básicas Antes de me aprofundar em estratégias, eu quero ter certeza de que você entenda os fundamentos de como as opções de malha com outros aspectos do planejamento financeiro. Isto pode parecer um pouco tedioso no início, mas como diz o ditado, você precisa rastejar antes que você possa andar. Isso confirma se foram aprendendo os três R s, um novo emprego, ou um novo esporte. Além das regras básicas do jogo, devemos entender o jargão. Saber a diferença entre um passarinho e uma sobrecarga, por exemplo, é essencial antes que possamos aventurar-se no campo de golfe ou na quadra de tênis. Com isso em mente, deixe-me começar por dizer-lhe o que é uma opção de ações: um direito contratual concedido a você por sua empresa para comprar um número especificado de ações da empresa a um preço específico, por um período especificado. Você encontrará os termos exatos em seu acordo de concessão do estoque. De sua perspectiva, as opções de ações são uma oportunidade sem risco para compartilhar na valorização do estoque de sua empresa. Em troca, sua empresa espera que você agir e se sentir como um proprietário: trabalhar para aumentar o desempenho da empresa e, conseqüentemente, seu preço das ações. Gerenciando suas opções de ações envolve uma longa lista de metas e problemas financeiros. Estes podem incluir as necessidades de fluxo de caixa, segurança de aposentadoria, impostos de renda, estratégia de investimento, planejamento imobiliário e posse de emprego, juntamente com os requisitos legais e da empresa. Olhando para esta longa lista, você pode ser tentado a enfatizar demais algumas variáveis ​​e negligenciar outras. Reduzir os impostos sobre o rendimento, por exemplo, é um tópico que atrai muita atenção nos dias de hoje. Sempre tenha em mente que a estratégia de opção de ações deve ser integrada com todas as outras partes do quadro financeiro. Evite a reação do joelho-empurrão ao exercício / venda imediatamente em vesting: pode ser um erro grande. Se seus ganhos potenciais de opções de ações são substanciais, você pode querer desenvolver um plano mestre e consultar com vários consultores para entrada. Planejadores financeiros, corretores de ações, advogados imobiliários, contadores fiscais e consultores jurídicos de seus empregadores são alguns recursos a serem considerados. Você também precisa dar um passo atrás e avaliar sua estratégia de exercício a partir dos seguintes pontos de vista: a volatilidade do mercado de ações a disparidade entre as taxas do imposto de renda ordinário e imposto sobre ganhos de capital disposições que poderiam ter sido adicionados ao plano de opções de ações (particularmente noncompetes, , E transferibilidade de opções de compra de ações) Um plano de opção de compra de ações tem o potencial de ser uma ferramenta eficaz de construção de riqueza, devido ao crescimento do estoque da empresa subjacente. Esse contínuo acúmulo de capital pode ser usado para atender metas financeiras de curto e longo prazo. No entanto, os operadores de primeira opção freqüentemente sucumbem ao desejo de gratificação instantânea assim que suas opções são adquiridas, e exercem e vendem as ações. Por todos os meios evitar este tipo de reação knee-jerk: a longo prazo, pode ser um grande erro. Todas as decisões e todas as ações devem ser ditadas por sua estratégia de opção de compra de ações. Conheça os termos de sua opção de compra de ações Você deve entender as provisões de seu plano de opção de ações e correspondente acordo de subsídio de ações para cada concessão que você recebe. Embora os planos e subsídios de várias empresas possam se assemelhar uns aos outros de várias maneiras, não existe um plano padrão de opções de ações. Características de planos e subsídios podem variar mesmo dentro da mesma empresa. Não existe um plano padrão de opções de ações. Você precisa entender os documentos e os termos de cada concessão. Existem dois tipos básicos de opções de ações: a opção de ações não qualificadas (NQSO) ea opção de ações de incentivo (ISO). As diferenças primárias entre NQSOs e ISOs são as conseqüências fiscais no momento do exercício e venda, que eu explicarei em detalhes mais tarde. Componentes de bolsas de ações incluem os itens abaixo. (Links levá-lo a secções ou conteúdo específico sobre estes tópicos.) Data de concessão preço de exercício tipo de opção (NQSO / ISO) número de opções concedidas vencimento da vigência do termo de opção procedimentos de exercício: dinheiro sem dinheiro / exercício no mesmo dia e venda venda - Na parte 2 desta série, eu explico a aquisição e expiração de opções. Marilyn Renninger é Diretor de Conhecimento da AMG National Trust Bank, um provedor líder de serviços de consultoria financeira para funcionários corporativos e indivíduos ricos. Este artigo foi publicado unicamente pelo seu conteúdo e qualidade. Nem Marilyn nem sua empresa nos compensaram em troca da publicação deste artigo. Compartilhe este artigo: O conteúdo é fornecido como um recurso educacional. MyStockOptions não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nisso. Copyright copy 2000-2016 myStockPlan, Inc. myStockOptions é uma marca registada federal. 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É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a compreender a linguagem das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Informações básicas sobre opções de ações Definição: Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes em que o comprador compra o direito (mas não o Obrigação) para comprar / vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de / para o vendedor da opção (escritor) dentro de um período de tempo fixo. Especificações do contrato de opção Os termos a seguir são especificados em um contrato de opção. Tipo de opção Os dois tipos de opções de ações são puts e chamadas. Opções de compra confere ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente, enquanto as opções de venda lhe dão o direito de vendê-las. Preço de Exercício O preço de exercício é o preço ao qual o activo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta a liquidez da opção e é um dos principais determinantes do prêmio das opções. Em troca dos direitos conferidos pela opção, o comprador da opção tem de pagar ao vendedor da opção um prêmio pela execução do risco que acompanha a obrigação. O prêmio da opção depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente, bem como do tempo restante até a expiração. Data de Vencimento Os contratos de opções são desperdício de ativos e todas as opções expiram após um período de tempo. Uma vez que a opção de compra expira, o direito de exercer já não existe ea opção de compra de ações torna-se inútil. O mês de vencimento é especificado para cada contrato de opção. A data específica em que expiração ocorre depende do tipo de opção. Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento. Estilo de opção Um contrato de opção pode ser estilo americano ou estilo europeu. A maneira pela qual as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção. Opções de estilo americano pode ser exercido a qualquer momento antes da expiração, enquanto as opções de estilo europeu só pode ser exercício em data de expiração em si. Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são opções de estilo americano. Activo Subjacente O activo subjacente é o valor que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou de adquirir junto do titular da opção no caso de a opção ser exercida. No caso de opções de ações, o ativo subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. As opções também estão disponíveis para outros tipos de títulos, como moedas, índices e commodities. Multiplicador de contrato O multiplicador de contrato indica a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso de a opção ser exercida. Para as opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. O Mercado de Opções Os participantes no mercado de opções compram e vendem opções de compra e venda. Aqueles que compram opções são chamados detentores. Vendedores de opções são chamados de escritores. Diz-se que os detentores de opções têm posições longas, e se diz que os escritores têm posições curtas. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a operar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão comissões gratuitas (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes deverá cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções de dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada de pôr, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço das opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados com várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De volta da Web